Методика форсайта развития кластера с использованием арбитражных технологий
Проводится форсайт развития инновационно-индустриального кластера. Исследуются различные возможности кооперации компаний в рамках конкретного кластера, и выбирается тот вариант кооперации в виде портфеля, который обеспечит наибольший синергетический эффект. Предлагаемая методика форсайта основана на прогнозировании значений функций капитализации компаний кластера и на вычислении оптимального эквивалентного портфеля компаний кластера с использованием арбитражных технологий. При этом функции капитализации ставятся в зависимость от двух рыночных мультипликаторов — мультипликатора выручки и мультипликатора прибыли. Отдельный титул (фирма) сравнивается с эквивалентными портфелями других титулов (фирм). Формируя для каждого титула соответствующий дублирующий портфель, можно определить, операция с какими портфелем и титулом принесет максимум прибыли. Наибольший синергетический эффект будет наблюдаться там, где больше разница между покупаемой (продаваемой) фирмой и продаваемым (покупаемым) портфелем из других фирм. Эта разница равна величине синергии
Ключевые слова: форсайт, кластер, синергетический эффект кластера, финансовый арбитраж
Список использованных источников
1. С. Г. Авдонина. Количественные методы оценки синергетического эффекта инновационного кластера//Управление экономическими системами: электронный журнал. 2012. № 3 (39). http://uecs.ru/uecs-39-392012/item/1147-2012-03-19-08-23-46.
2. М. Э. Буянова, Л. В. Дмитриева. Оценка эффективности создания региональных инновационных кластеров//Вестник ВолГУ. Серия 3 «Экономика. Экология». 2012. № 2 (21). С. 54-62.
3. В. П. Дьяконов. Maple 9.5/10 в математике, физике и образовании. М.: СОЛОН-Пресс, 2006. 720 с.
4. В. П. Дьяконов. Mathematica 5/6/7. Полное руководство. М.: ДМК Пресс, 2010. 624 с.
5. Н. Я. Калюжнова, Е. В. Верхотурова. Форсайт-технология как инструмент прогнозирования инновационного развития регионов//Фундаментальные исследования. 2013. № 6. С. 1196-1203.
6. Л. В. Кох, В. С. Просалова. Оценка синергетического эффекта деятельности медицинского кластера//Вестник ЗабГУ. 2016. Т. 22. № 5. С. 116-123.
7. Дж. Кэлоф, Г. Ричардс, Дж. Смит. Форсайт, конкурентная разведка и бизнес-аналитика — инструменты повышения эффективности отраслевых программ//Форсайт. 2015. Т. 9, № 1. С. 68-81.
8. М. А. Лимитовский. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках: учеб.-практич. пособие. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2008. 464 с.
9. Л. А. Мусаев. Оценка синергетического эффекта экономических систем//Вестник Южно-Российского государственного технического университета. 2011. № 3. С. 132-137.
10. В. В. Орешников, А. Г. Атаева. Применение имитационных моделей в управлении социально-экономическими системами регионального уровня//Управление экономическими системами: электронный журнал. 2015. № 11 (83). http://uecs.ru/index.php?option=com_flexicontent&view=items&id=3811.
11. А. М. Половко. Mathematica для студента. СПб.: БХВ- Петербург, 2007. 368 с.
12. А. В. Скач. Синергетический эффект кластерообразующих инвестиций: методы количественной и качественной оценки//Менеджмент в России и за рубежом. 2008. № 3. http://dis.ru/library/detail.php?ID=26594.
13. И. Л. Туккель, С. А. Голубев, А. В. Сурина, Н. А. Цветкова. Методы и инструменты управления инновационным развитием промышленных предприятий: монография. СПб.: БХВ-Петербург, 2013. 208 с.
14. И. Л. Туккель, С. Н. Яшин, С. А. Макаров, Е. В. Кошелев. Разработка и принятие решения в управлении инновациями: учеб. пособие. СПб.: БХВ-Петербург. 416 с.
15. А. А. Халафян. STATISTICA 6. Статистический анализ данных: учебник. 3-е изд. М.: ООО «Бином-Пресс», 2007. 512 с.
16. В. Харитонов, У. Курельчук, С. Мастеров. Долгосрочное стохастическое прогнозирование мирового рынка ядерной энергетики//Форсайт. 2015. Т. 9. № 2. С. 58-71.
17. Р. Х. Хасанов. Экономические проблемы регионов и отраслевых компонентов//Проблемы современной экономики. 2009. № 3 (31). http://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=2784.
18. Л. А. Черных. Форсайт-проект как инструмент демпфирования циклических колебаний при развитии российской оборонной отрасли//Современная экономика: проблемы и решения. 2012. № 7 (31). С. 66-75.
19. С. Н. Яшин, Ю. В. Трифонов, Е. В. Кошелев. Оценка стратегических перспектив развития кластеров с помощью мультипликаторов балансовой стоимости и выручки//Инновации. 2015. № 11. С. 35-49.__
20. С. Н. Яшин, И. Л. Туккель, Е. В. Кошелев, Ю. В. Захарова. Экономика и финансовое обеспечение инновационной деятельности. Т. 2: Финансовое обеспечение: учебник. Н. Новгород: Изд-во ННГУ им. Н. И. Лобачевского, 2016. 709 с.
21. A. Damodaran. Investment valuation: Tools and techniques for determining the value of any asset. New York, John Wiley & Sons, Inc., 2002. 993 p.
22. L. Kruschwitz. Finanzierung und investition. Munchen, Wien, R. Oldenbourg Verlag, 1999, 563 p.
23. J. F. Marshall, V. K. Bansal. Financial engineering: A complete guide to financial innovation. New York, Institute of Finance, 1991. 728 p.
24. B. R. Martin et al. Project foresight, a proposal submitted to the cabinet office. Brighton, UK, SPRU, University of Sussex, 1983.
25. B. R. Martin et al. Research foresight: Priority-setting in science. London and New York, Pinter Publishers, 1989.
26. B. R. Martin. The origins of the concept of ‘foresight’ in science and technology: An insider’s perspective. Elsevier technological forecasting and social change, 2010. P. 1438-1447.
27. M. E. Porter. On competition. Boston, Harvard Business School Press, 1998. 485 p.
28. J. Roche. The value of nothing: Mastering business valuations. London, LES50NS (PUBLISHING) Limited, 2005. 236 p.
29. РБК, 2017. http://quote.rbc.ru.
30. Российская кластерная обсерватория, 2017. http://cluster.hse.ru/clusters.
