Американские венчурные инвестиции за рубежом
В последние годы тенденция к расширению деятельности американских венчурных фирм за рубежом все более отчетливо проявляется в современном мире. Эта тенденция открывает венчурным фирмам новые инвестиционные возможности, параллельно оказывая влияние и на экономику принимающих стран. В статье анализируются основные факторы, стимулирующие зарубежную активность венчурных фирм США (опыт предпринимательской деятельности, правила регулирования, появление в мире новых центров венчурного капитала), а также особенности географического размещения венчурных инвестиций. Проведенное исследование базируется на научных публикациях иностранных специалистов, статистических материалах ведущих международных аналитических компаний, правовых документах. Наиболее крупными странами размещения инвестиций США являются Китай, Индия, Канада, Израиль и Великобритания. Развивающиеся страны представляют огромный потенциальный рынок, и инвестиции в потребительский сегмент электронной торговле/B2C составляют здесь более половины всего объема вложений. Однако бизнес-модели, применяемые венчурными фирмами в этих странах, скорее являются готовыми бизнес-решениями западных компаний, фактически копиями. Географическая близость и стабильность Канады, наличие в Израиле и Великобритании базы высококвалифицированных специалистов, обладающих глубокими знаниями в области современных технологий, рассматриваются как важнейшие преимущества этих стран в привлечении венчурного капитала США. Особое внимание в данной связи к инвестициям в такие сектора, как финансовые технологии, медицинские услуги, кибербезопасность и искусственный интеллект. Американские VC фирмы выигрывают, инвестируя в стартапы развитых стран, за счет возможностей диверсифицировать портфель активов, дополнить его необходимыми новыми знаниями, получая при этом растущие доходы
Ключевые слова: венчурная фирма США, опыт предпринимательской деятельности, инвестиции, новые технологии, крупный рынок, глобальная активность, растущие доходы
Список использованных источников
1. M. Ahmed. US Investors Pump Funs into Europe’s Digital Scene. The Financial Times, 2014, August 19.
2. J. Aizenman, J. Kendall. The Internationalization of Venture Capital and Private Equity. NBER Working Paper 14344, Cambridge, September, 2008. 35 p.
3. J. Anand. Top Global Venture Capitals Shift Focus to India, China. The Times of India. 2015, June 17. Available at https://timesofindia.indiatimes.com/business/india-business/Top-global-venturecapitals-shift-focus-to-India-China/articleshow/47697331.cms
4. The Canadian AI Ecosystem: A 2018 Profile. Green Technology Asia Pte Ltd. http://www.greentechasia.com/the-canadian-aiecosystem-a-2018-profile. 15 p.
5. CBINSIGHTS. Venture Capital to London Tech Companies Hits $1.2 Billion In Last Year. May 29, 2014. https://www.cbinsights.com/research/london-venture-capital-2013.
6. EY. Global IPO Trends, 2015. Q1. 16 p.
7. EY. Global Venture Capital Insights and Trends, 2014. 28 p.
8. EY. UK FinTech: on the Cutting Edge, 2016. 130 p.
9. P. Gompers, W. Gornall, S. Kaplan, I. Strebulaev. How Do Venture Capitalist Make Decisions? NBER Working Paper 22587, Cambridge, September, 2016. 63 p.
10. I. Guler, M. Guillйn. Institutions and the Internationalization of US Venture Capital Firm//Journal of International Business Studies, 2010, vol. 41. P.185-205.
11. International Monetary Fund. World Economic Outlook 2018. For release. 2018, January 22. 8 p.
12. Lin Lin. Re-engineering A Venture Capital Market: The Case of China. 2015, July. 54 p. http://law.nus.edu.sg/wps/pdfs/007_2015_Lin%20Lin.pdf.
13. A. Lykken B2C Investment Skyrockets Outside the Developed World. , 2014, March, 07. https://pitchbook.com/news/articles/b2c-investment-skyrockets-outside-the-developed-world.
14. MPM Capital Closes $550 Million BioVentures IV Healthcare Venture Fund. 2007, March 5. https://www.businesswire.com/news/home/20070305005440/en/MPM-Capital-Closes-550-Million-BioVentures-IV.
15. National Science Board. Science & Engineering Indicators 2016. Chapter 6. 122 p.
16. PitchBook. 2017 VC FinTech Investment Landscape. Innovative Finance, 2017, February. 24 p.
17. PwC | CB Insights. Money Tree Report™, Q4. 100 p.
18. SEC. 17 CFR Parts 275 and 279. 203(l).
19. SEC. 17 CFR Parts 275 and 279. 204-4.
20. SEC. 17 CFR Part 275. 203(l)-1.
21. A. Schertler, T. Tykvovа. What Lures Cross-Border Venture Capital Inflows? Centre for European Research. Discussion Paper No. 10-00, January 2010. 30 p.
22. Select USA. https://www.selectusa.gov/financial-servicesindustry-united-states
23. https://www.statista.com/statistics/451469/leading-venturecapital-investors-by-number-of-deal.
25. VC Clone Home//The Economist, 2012, vol. 403, № 8787.P. 72.
26. World Economic Forum. Alternative Investments 2020: The Future of Capital for Entrepreneurs and SMEs, 2016, February. 29 p.
