Многие крупные компании, обладающие совокупностью результатов интеллектуальной деятельности (РИД), сталкиваются с проблемой отбора тех из них, которые должны выступить объектами первоочередного инвестирования в рамках организации процесса их коммерческого внедрения. Решение данной задачи усложняется, если сама компания, принимающая решение, является диверсифицированной, а, соответственно, в этом случае РИД могут принадлежать к совершенно разным отраслям. В исследовании предпринимается попытка обосновать формирование портфеля РИД с использованием уточненного инструментария классического портфельного анализа. Предлагаемая методика может быть востребована крупными диверсифицированными компаниями, венчурными фондами, которые осуществляют отбор стартапов на этапе, когда их оценка по сути сводится к оценке их интеллектуальной собственности, центрами трансфера технологий, существующими при вузах
Ключевые слова: результаты интеллектуальной деятельности, инвестиционный портфель, коммерциализация интеллектуальной собственности, стратегическое управление интеллектуальной собственностью.
Список использованных источников
- С. В. Валдайцев, Е. А. Спиридонова, С. В. Мясникова. Стратегическое планирование коммерциализации результатов интеллектуальной деятельности//Вестник Санкт- Петербургского университета. Серия «Экономика». 2009. № 2. С. 70-81.
- Е. А. Спиридонова. Ключевые направления оптимизации процесса коммерческого использования интеллектуальной собственности//Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия «Экономика». 2013. № 3. С. 83-94.
- С. Ю. Фабричный, О. А. Рузакова. Коммерциализация интеллектуальной собственности: проблемы регулирования//Патенты и лицензии. Интеллектуальные права. 2017. № 7. С. 41-47.
- Т. В. Колосова. Совершенствование процесса управления экономическими системами предприятий на основе формирования портфеля нематериальных активов//Креативная экономика. 2009. Т. 3. № 5. С. 119-124.
- А. С. Волков. Формирование портфеля объектов интеллектуальной собственности наукоемких предприятий с учетом риска//Интеллектуальная собственность. Промышленная собственность. 2013. № 10. С. 64-68.
- М. В. Иванова. Методический подход к формированию портфеля объектов интеллектуальной собственности нефтегазовых компаний//Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. 2015. № 6. С. 33-37.
- H. M. Markowits. Portfolio Selection//Journal of Finance. 1952. Vol. 7. Issue 3. Р. 71-91.
- F. Black, M. C. Jensen, M. Scholes. The Capital Asset Pricing Model: Some Empirical Tests. Studies in the Theory of Capital Markets. New York: Praeger Publishers, 1972. Р. 79-121.
- J. Tobin. Liquidity preference as behavior towards risk//The Review of Economic Studies. 1958. Vol. 25. Issue 2. P. 65-86.
- J. Lintner. The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets//Review of Economics and Statistics. 1965. Vol. 47. Issue 1. Р. 13-37.
- W. F. Sharp. Capital asset prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk//The Journal of Finance. 1964. Vol. 19. Issue 3. P. 425-442.
- R. S. Hamada. The Effect of the Firm's Capital Structure on the Systematic Risk of Common Stocks//The Journal of Finance. 1972. Issue 27 (2). P. 435-452.
- E. F. Fama, K. R. French. Size, value, and momentum in international stock returns//Journal of Financial Economics. 2012. Elsevier. Issue 105 (3). P. 457-472.
- Е. В. Кайрыш, Е. А. Спиридонова, Э. И. Умнякова. Формирование портфеля результатов интеллектуальной деятельности как этап разработки стратегии их коммерциализации/Под ред. О. Н. Кораблевой, М. И. Барабановой, А. А. Зайцевой и др.//Технологическая перспектива в рамках Евразийского пространства: новые рынки и точки экономического роста. СПб.: Центр научных исследований «Астерион», 2018. С. 70-79.
- П. В. Конюховский, А. С. Малова. Теория игр: учебник для вузов. М.: Издательство Юрайт, 2017. 252 с.
Авторы