Экономическое обоснование формирования портфеля результатов интеллектуальной деятельности

Многие крупные компании, обладающие совокупностью результатов интеллектуальной деятельности (РИД), сталкиваются с проблемой отбора тех из них, которые должны выступить объектами первоочередного инвестирования в рамках организации процесса их коммерческого внедрения. Решение данной задачи усложняется, если сама компания, принимающая решение, является диверсифицированной, а, соответственно, в этом случае РИД могут принадлежать к совершенно разным отраслям. В исследовании предпринимается попытка обосновать формирование портфеля РИД с использованием уточненного инструментария классического портфельного анализа. Предлагаемая методика может быть востребована крупными диверсифицированными компаниями, венчурными фондами, которые осуществляют отбор стартапов на этапе, когда их оценка по сути сводится к оценке их интеллектуальной собственности, центрами трансфера технологий, существующими при вузах

Ключевые слова: результаты интеллектуальной деятельности, инвестиционный портфель, коммерциализация интеллектуальной собственности, стратегическое управление интеллектуальной собственностью.

Список использованных источников

  1. С. В. Валдайцев, Е. А. Спиридонова, С. В. Мясникова. Стратегическое планирование коммерциализации результатов интеллектуальной деятельности//Вестник Санкт- Петербургского университета. Серия «Экономика». 2009. № 2. С. 70-81.
  2. Е. А. Спиридонова. Ключевые направления оптимизации процесса коммерческого использования интеллектуальной собственности//Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия «Экономика». 2013. № 3. С. 83-94.
  3. С. Ю. Фабричный, О. А. Рузакова. Коммерциализация интеллектуальной собственности: проблемы регулирования//Патенты и лицензии. Интеллектуальные права. 2017. № 7. С. 41-47.
  4. Т. В. Колосова. Совершенствование процесса управления экономическими системами предприятий на основе формирования портфеля нематериальных активов//Креативная экономика. 2009. Т. 3. № 5. С. 119-124.
  5. А. С. Волков. Формирование портфеля объектов интеллектуальной собственности наукоемких предприятий с учетом риска//Интеллектуальная собственность. Промышленная собственность. 2013. № 10. С. 64-68.
  6. М. В. Иванова. Методический подход к формированию портфеля объектов интеллектуальной собственности нефтегазовых компаний//Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. 2015. № 6. С. 33-37.
  7. H. M. Markowits. Portfolio Selection//Journal of Finance. 1952. Vol. 7. Issue 3. Р. 71-91.
  8. F. Black, M. C. Jensen, M. Scholes. The Capital Asset Pricing Model: Some Empirical Tests. Studies in the Theory of Capital Markets. New York: Praeger Publishers, 1972. Р. 79-121.
  9. J. Tobin. Liquidity preference as behavior towards risk//The Review of Economic Studies. 1958. Vol. 25. Issue 2. P. 65-86.
  10. J. Lintner. The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets//Review of Economics and Statistics. 1965. Vol. 47. Issue 1. Р. 13-37.
  11. W. F. Sharp. Capital asset prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk//The Journal of Finance. 1964. Vol. 19. Issue 3. P. 425-442.
  12. R. S. Hamada. The Effect of the Firm's Capital Structure on the Systematic Risk of Common Stocks//The Journal of Finance. 1972. Issue 27 (2). P. 435-452.
  13. E. F. Fama, K. R. French. Size, value, and momentum in international stock returns//Journal of Financial Economics. 2012. Elsevier. Issue 105 (3). P. 457-472.
  14. Е. В. Кайрыш, Е. А. Спиридонова, Э. И. Умнякова. Формирование портфеля результатов интеллектуальной деятельности как этап разработки стратегии их коммерциализации/Под ред. О. Н. Кораблевой, М. И. Барабановой, А. А. Зайцевой и др.//Технологическая перспектива в рамках Евразийского пространства: новые рынки и точки экономического роста. СПб.: Центр научных исследований «Астерион», 2018. С. 70-79.
  15. П. В. Конюховский, А. С. Малова. Теория игр: учебник для вузов. М.: Издательство Юрайт, 2017. 252 с.

 

Авторы